Significations et usages de analiza finansowa

Z Wikipedia

Analiza finansowa to dyscyplina naukowa dotycząca zespołu metod umożliwiających postawienie diagnoz gospodarczych i wskazanie zaleceń, rekomendacji do dalszej działalności. Przygotowanie materiału dla decydentów (zarząd, inwestorzy). Analiza fundamentalna składa się również z analizy finansowej. Analiza finansowa jest syntetycznym ujęciem, pozwalającym na szybki pomiar wyników i ocenę sytuacji finansowej podmiotów gospodarczych.

Analiza finansowa ma na celu prezentację i ocenę metod pozwalających na badanie bieżącej płynności finansowej, czyli takich, które charakteryzują zdolność podmiotu gospodarczego do regulowania jego krótkoterminowych zobowiązań, płatnych w okresie nie dłuższym niż jeden rok.

Ocenę płynności przeprowadza się w oparciu o dane zawarte w rocznym bilansie sprawozdawczym, niezwykle istotne staje się więc spełnienie kilku podstawowych warunków, aby zapewnić rzetelność przeprowadzanej analizy. Po pierwsze należy stosować te same zasady sporządzania bilansu przez szereg kolejnych lat. Poza tym należy przeprowadzać analizę płynności w oparciu o starannie dobrane pozycje aktywów i pasywów, aby zapewnić możliwie szeroką a jednocześnie precyzyjną charakterystykę płynności.

Prawidłowo sporządzony bilans jest warunkiem wydania właściwej opinii o stanie płynności finansowej podmiotu gospodarczego.

Równie istotne, jak przeprowadzenie bieżącej analizy płynności jest zaobserwowanie, jak kształtują się tendencje rozwojowe wyników przeprowadzanych obliczeń w ciągu kilku okresów obrachunkowych, kładąc przy tym szczególny nacisk na bieżące wyniki.

Posiadając ponadto odpowiednią wiedzę finansową oraz dysponując doświadczeniem zawodowym i znajomością warunków funkcjonowania jednostki gospodarczej można pokusić się o próbę ekstrapolacji trendu rozwojowego konkretnych wielkości charakteryzujących płynność w najbliższym okresie.

Przeprowadzanie analizy płynności jest szczególnie przydatne w prowadzonej przez banki działalności kredytowej. To właśnie ocena zdolności podmiotu do obsługi jego krótkoterminowego zadłużenia może zaważyć na decyzji czy wniosek kredytowy zostanie pozytywnie rozpatrzony.

Jeżeli występują problemy ze spłatą zobowiązań może to wywołać nieufność instytucji kredytowej i nie przyznanie kredytu lub doprowadzić do tego, że banki podyktują warunki mniej korzystne dla podmiotu ubiegającego się o kredyt, motywując to faktem, iż wyniki przeprowadzonej analizy płynności finansowej nie są zbyt optymistyczne.

Płynność finansowa ulega ciągłym zmianom, przy czym mogą to być zarówno zmiany dodatnie, jak i ujemne, które zagrażają pozycji firmy i dlatego informacje o jej stanie są przedmiotem zainteresowania kierownictwa firmy oraz otoczenia.

Kierownictwo śledząc zmiany wskaźników płynności szybko zauważy ewentualne zagrożenia i może podjąć pewne decyzje w celu poprawy niekorzystnego stanu. Natomiast otoczenie: dostawcy, banki czy akcjonariusze uzależniają w dużym stopniu swoje powiązania finansowe z podmiotem gospodarczym od jego płynności finansowej. Groźba utraty płynności sprawia, że dostawcy przestają udzielać kredytu handlowego a akcjonariusze zaczynają wyzbywać się swoich udziałów.

Sam pomiar płynności finansowej nie jest zadaniem łatwym, głównie ze względu na trudności jakie stwarza skonstruowanie odpowiednich wskaźników przy pomocy których można przeprowadzać analizę tego istotnego, ale jednocześnie złożonego zjawiska. Powinny to być instrumenty oceny dostatecznie pojemne, o szerokim polu percepcji i posiadające taką wartość poznawczą, aby zaspokoić potrzeby wszystkich zainteresowanych stron.

Zobacz też

• Analiza kredytowa
• Analiza bilansu
• Analiza fundamentalna

Linki Zewnętrzne

• Analiza Finansowa - kurs analizy finansowej w Akademii Ekonomicznej FinDict